日前，42家A股上市银行三季报相继披露。 正如市场预期，随着国内经济逐步复苏，银行业经营业绩继续向好，但收入增速放缓； 资产质量保持相对稳定，不良率稳步下降。 其中，与区域性银行的高增长相比，股份制银行的业绩相对较差。
据第一财经统计，9家股份制银行中，只有1家银行收入增速超过10%，4家银行净利润增速超过10%。 增长率双双下降的银行。 一位银行业分析师告诉记者，一方面，这是由于房地产因素的影响。 股份制银行授信和资产扩张不如区域性银行； 大，且该业务今年以来受到资本市场波动的负面影响，进一步拖累了该行的营收。
展望未来，多位业内人士表示，考虑到当前经济复苏基础尚不牢固，宏观经济复苏和行业失衡仍显着，房地产、政务平台等领域的存量风险化解将长期持续届时，加之市场利率下行、金融机构合理分红等因素影响，股份制银行将面临经营效率和资产质量的双向压力； 同时，体制分化将进一步加剧，处于改革转型中的银行需要进一步探索持续稳健发展的有效路径。
7家公司营收和净利润均为正增长
从盈利能力看，前三季度共有7家股份制银行实现了收入增长和净利润双增长。 其中，浙商银行营收增速最高，平安银行归母净利润增速最高。
具体来看，截至今年9月末上市银行，浙商银行实现营业收入477.17亿元，同比增长18.06%； 实现归属于母公司股东的净利润115.37亿元，同比增长9.07%，增幅较前两季度明显。
记者了解到，这主要得益于该行以“经济周期弱敏感资产”为压舱石，着力提升以供应链、普惠小微贷款为代表的小分散业务占比，促进全行授信。 资产持续优化为对经济周期弱敏感的资产。
在此经营策略下，全行收入占比大幅提升，有效支撑了收入增长。 财报显示，前三季度，浙商银行非利息净收入122.80亿元，同比增加28.42亿元，增幅30.11%。 非利息净收入占营业收入的比重为25.74%，同比提高2.39个百分点，收入结构日益优化。
从净利润表现来看，9家股份制银行中，平安银行、招商银行、中信银行和兴业银行的净利润增速均超过10%，分别为25.82%、14.21%、12.81%和分别为 12.13%。 其中，平安银行净利润增速表现突出上市银行，明显高于国有主要银行中增速最高的（邮储14.48%）。
数据显示，平安银行前三季度实现营业收入1382.65亿元，同比增长8.7%； 净利润366.59亿元，同比增长25.8%，已超过2021年全年。在收入构成方面，在净息差同比下降4个基点的基础上去年同期，该行前三季度实现利息净收入973.49亿元，同比增长8.7%。
“受市场利率下行、实体经济对银行资产端利润持续分享等因素影响，资产收益率下降，净息差收窄。” 平安银行在财报中称。
同时，平安银行报告期内实现非利息净收入409.16亿元，接近2021年全年，同比增加32.87亿元，增长8.7%。 其中，债券及货币市场基金投资、票据贴现、外汇等业务的拓展，助力平安银行其他非利息净收入同比增加63.3亿元，成为拉动业务增长的主要因素。非利息收入。
相比之下，华夏银行、光大银行、民生银行净利润增速排名最后。 其中，民生银行是唯一一家营收和净利润增速双双下滑的银行。 数据显示，2022年前三季度，该行实现归属于股东的净利润337.78亿元，同比减少17.09亿元，降幅4.82%； 实现营业收入1085.96亿元，同比减少220.39亿元，降幅16.87%。
财报显示，民生银行净息差收窄压力较大。 据悉，该行前三季度客户贷款和垫款平均收益率同比下降51个基点，贷款利息收入同比减少100.08亿元； 受新增配置利率债和信用债利率下行影响，各项投资平均收益率同比下降22个基点，投资利息收入同比减少20.8亿元； 受资本市场价格波动影响，投资估值及代理基金业务规模下降，公允价值变动损益同比减少59.37亿元，代理手续费及佣金收入同比减少21.32亿元年。
还需要注意的是，虽然前三季度多家股份制银行的营业收入和净利润增速均为正，但与去年同期相比，除浦发银行和浙商银行外，营业收入和净利润其余7家银行利润增速普遍下滑。 例如，兴业银行净利润增速从去年的23.45%下降到今年的12.13%，营收增速从去年的8.08%下降到4.15%； 招商银行净利润增速较去年的22.21%有所回落。 今年的14.21%，营收增速从去年的13.54%下降到5.34%。
上述银行业分析师告诉记者，这主要是受国内经济环境的影响。 一方面，在市场利率快速下降的背景下，银行贷款利率持续下行。 同时，受疫情影响，收益率较高的零售贷款进度明显放缓，高收益资产占比下降，利差继续收窄； 另一方面，银行主动降费和划转利润，相关费率有所下降。 此外，其他非利息收入表现大不如前，导致部分银行业绩增速放缓。
加大对实体经济的支持力度
尽管银行业绩增速有所收窄，但从贷款投向和贷款利率来看，行业对实体经济的支持力度持续加大。 不少股份制银行在三季报中提到，要优先服务实体经济。 其中，普惠型小微企业、绿色产业、制造业等重点领域银行贷款规模增长明显。
例如，浙商银行在报告中提到，该行特别响应央行和国家发改委号召，加大对重点领域的金融支持力度，加快发放中长期贷款制造业和设备更新改造专项贷款，更好地发挥了支持经济的作用。 影响。 截至9月末，制造业贷款余额2345.24亿元，服务客户24621户，制造业贷款占比连续两年居股份制银行首位。
浦发银行表示，将围绕集成电路、人工智能、生物医药、民航等重点领域加大信贷支持力度，制造业中长期贷款较年初增长32.6%的一年。
同时，浦发银行普惠型（双增口径）贷款余额3647.39亿元，较年初增长14%； 跨业同城一体化贷款比年初增加120亿元； 城市更新贷款增加233亿元。 城市更新贷款余额突破600亿元。
平安银行表示，2022年以来，本行着力服务实体经济、保障社会民生、推动高质量发展。 数据显示，截至9月末，不含票据融资的单户授信1000万元及以下小微企业贷款（以下简称“普惠小微企业贷款”）余额， 4739.53亿元，比上年末增长24.0%。 %，其中信贷类普惠小微企业贷款余额1057.37亿元，占普惠小微企业贷款余额的22.3%。
中信银行强调，该行将继续加大对实体经济的支持力度，稳步推进重点领域投资。 截至报告期末，对公绿色信贷和战略性新兴产业对公贷款余额分别为3132.38亿元和3831.28亿元，分别比上年末增长56.71%和24.33%，增速高于对公贷款平均增速； 专精特新“小巨人”企业协同实现跨越式发展，开户数比上年末增加1342户。
业内普遍认为，支持实体经济仍将是未来银行业务发展的重点，各大银行将继续配置资源。 展望未来，上述银行业分析师表示，在疫情反复、房地产行业调整、全球经济下行、利率下行等因素影响下，银行业经营仍面临较大压力。
但也有意见认为，未来随着稳增长政策力度不断加大，加快落地，房地产供需两端政策力度加大，房地产供需压力有所缓解。银行债务端等方面，银行业经营基本面有望企稳向好。
光大证券分析师张一峰表示，四季度以来，政府投资进一步加大，以政策性开发性金融工具、设备改造专项再融资、制造业贷款考核要求为代表的政策工具持续推动重点领域信贷投放加快。 同时，9月下旬，房地产供给侧和需求侧支持政策力度加大。 “保建”资金到位后，建设进程有望加快。 开工和竣工数据有望在四季度得到体现，将进一步助推房地产后周期景气度。 、“基建+房地产”共振有利于银行板块业绩企稳。
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